필리핀 은행 자산 증가율이 4분기에 둔화, 대출 모멘텀이 약화되었기 때문

2025년 6월 23일, 마카티시에서 사람들이 현금자동입출금기(ATM) 앞을 지나가고 있다.

 

필리핀 최대 은행들의 자산 증가율이 2025년 4분기에 둔화되었는데 , 이는 전반적인 경기 둔화를 반영하여 대출 증가 속도가 9분기 만에 가장 느린 수준을 기록했기 때문입니다 .

 

비즈니스월드 의 최신 분기별 은행 보고서에 따르면, 44개 종합은행 및 상업은행의 총자산은 10월부터 12월까지 전년 동기 대비 8.54% 증가한 28조 9200억 페소를 기록했으며, 이는 전년 동기의 26조 6400억 페소에서 상승한 수치입니다.

 

이는 2024년 4분기의 10.02% 성장률보다는 낮지만, 3분기에 기록된 7.42%보다는 빠른 성장률입니다.

해당 기간 동안 대형 은행의 자산 증가율은 2분기 만에, 즉 2025년 2분기의 9.05% 증가 이후 가장 높은 수치를 기록했습니다.

 

한편, 국내 최대 은행들의 총 대출액은 10월부터 12월까지 전년 동기 대비 10.12% 증가한 15조 3600억 페소에 달했다.

 

이러한 성장률은 2024년 같은 기간의 13.59% 성장률과 2025년 3분기에 기록된 10.91% 성장률보다 낮았습니다.

 

대출 증가율 또한 지난 9분기 중 가장 낮았으며, 2023년 3분기에 기록된 7.01% 이후 최저치를 기록했습니다.

 

은행들의 자산 및 대출 실적은 2025년 마지막 분기의 경기 침체와 완만한 인플레이션과 맥락을 같이합니다.

 

4분기 국내총생산(GDP)은 전년 동기 대비 3% 증가했는데, 이는 지난해 같은 기간의 5.3% 성장률과 부패 스캔들 속에서 2025년 3분기 수정치인 3.9% 성장률보다 낮은 수치입니다.

 

이로 인해 2025년 GDP 성장률은 4.4%로, 2024년의 5.7% 성장률보다 둔화될 것으로 예상됩니다.

 

한편, 12월 물가상승률은 1.8%로 11월의 1.5%보다 높아졌습니다. 하지만 이는 작년 12월의 2.9%보다는 낮은 수치입니다. 이번 12월 수치를 기준으로 2025년 평균 물가상승률은 1.7%로 예상되며, 이는 2024년의 3.2%에서 완화된 수치입니다.

 

필리핀 중앙은행(BSP)은 12월 회의에서 기준금리를 25bp 인하하여 4.5%로 낮췄는데, 이는 3년여 만에 최저 수준이다.

 

부실채권 비율 완화
데이터에 따르면 전체 대출 포트폴리오 대비 부실채권 비율(NPL)이 4분기에 3.07%로 완화된 것으로 나타났습니다.

 

이는 전년 동기 3.11%와 3분기 3.49%보다도 낮은 수치입니다.

 

대출 원금 및/또는 이자가 계약상 만기일로부터 90일 이상 미납되었거나, 90일 이상 발생한 이자가 원금에 합산 , 재융자 또는 합의에 의한 상환 연기된 경우 해당 대출은 부실 대출로 간주됩니다.

 

한편, 은행들의 수익성 지표인 자기자본이익률(ROE) 중간값은 2024년 4분기의 8.98%에서 2020년 4분기에는 6.97%로 하락했습니다. ROE는 주주가 회사에 투자한 1페소당 얼마나 많은 수익을 올리는지 측정하는 지표입니다.

 

또한, 대형 은행들의 중간 자기자본비율(위험가중자산에서 발생하는 손실을 흡수할 수 있는 은행의 능력을 반영함)은 해당 기간 동안 21.21%를 기록했습니다.

 

이는 지난해 같은 기간에 기록된 20.73%와 한 분기 전의 20.32%보다 높은 수치입니다.

   

해당 비율은 BSP가 정한 규제 최소 기준인 10%와 바젤 III 프레임워크에 따른 국제 최소 기준인 8%를 훨씬 웃도는 수준을 유지했습니다.

 

은행의 자본 대비 총 익스포저를 측정하여 금융기관의 충격 흡수 능력을 가늠하는 레버리지 비율은 12월 말 기준 중간값이 11.73%를 기록했습니다. 이 수치는 중앙은행의 가이드라인인 5%와 국제 기준인 3%를 모두 초과했습니다.

 

한편, 이들 대형 은행의 순이자마진(NIM)은 3.99%로, 1년 전의 4.13%보다 높았습니다.

 

NIM(순이자마진)은 연간 순이자수익을 평균 수익자산으로 나눈 값으로, 은행의 투자 효율성을 나타내는 지표입니다 .

 

해당 기간 동안 자산 1페소당 창출되는 이익을 측정하는 자산 수익률은 2024년 4분기의 1.55%에서 1.44%로 하락했습니다.

 

10월부터 12월까지의 기간 동안 BDO 유니뱅크(BDO) 는
총자산 5조 4100억 페소로 최대 은행 자리를 유지했으며, 메트로폴리탄 뱅크 앤 트러스트(메트로뱅크)가 3조 9200억 페소, 필리핀 제도 은행(BPI)이 3조 7100억 페소로 그 뒤를 이었다.

 

대출 부문에서도 Sy 회장이 이끄는 은행은 3조 6400억 페소 규모의 대출을 실행하며 업계를 선도했고, BPI가 2조 6000억 페소, 메트로뱅크가 1조 9700억 페소로 그 뒤를 이었다.

 

예금 규모로 보면 BDO가 4조 1900억 페소로 가장 많은 예금을 보유하고 있으며, 그 뒤를 필리핀 토지은행(Land Bank of the Philippines)이 3조 1200억 페소, BPI가 2조 8400억 페소로 잇고 있습니다.

 

자산 규모가 1,000억 페소 이상인 은행들 중에서 MUFG 은행이 전년 대비 30.96%라는 가장 빠른 자산 증가율을 기록했으며, 필리핀 커뮤니케이션 은행(17.68%)과 아시아 유나이티드 은행(12.72%)이 그 뒤를 이었다.   

 

한편, MUFG 은행은 전년 대비 19.57%의 성장률을 기록하며 가장 공격적인 대출 전략을 펼쳤고, 그 뒤를 이어 상업은행이 19.43%, 이스트웨스트은행이 15.04%의 성장률을 보였다.

 

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